Keith Meister의 Corvex Management LP는 Q1 2026 13F 공시에서 총 AUM $2.5B, 20개 종목 보유를 신고했다. ILMN이 $472M(비중 18.8%)으로 포트폴리오 1위를 차지했으며, DIS는 비중을 11%포인트 확대해 $208M 규모로 새롭게 톱3에 진입했다. 반면 UNP($116M), QQQ($92M), ORCL($79M)은 이번 분기 전량 매도했다.
톱 5 보유 종목 — Q1 2026 기준
- ILMN: $472M (18.8%)
- SWX: $375M (14.9%)
- DIS: $208M (8.3%)
- WGS: $207M (8.2%)
- MGM: $198M (7.9%)
Q1 2026 주요 매매 포인트
Corvex의 포트폴리오는 소수 고집중 전략을 유지하고 있다. 상위 5개 종목(ILMN·SWX·DIS·WGS·MGM)이 전체 AUM의 58.1%를 차지하며, 특히 유전체 분석 기업 ILMN은 단일 종목으로 $472M을 배분받아 압도적인 1위 자리를 지켰다. 2위 SWX($375M, 14.9%)와의 격차도 뚜렷해 ILMN에 대한 장기 액티비스트 포지션이 여전히 핵심임을 시사한다.
- ILMN: 최대 보유 유지 $472M(18.8%) — 액티비스트 핵심 포지션으로 장기 보유 의지 재확인
- DIS: 비중 +11% 확대 $208M — 미디어·엔터 회복 기대감을 반영한 공격적 추가 매수
- WGS: 비중 +6% 확대 $207M — 유전체·정밀의료 성장 테마 지속 베팅
- UNP: 전량 매도 $116M → 0 — 경기 민감 철도 섹터 익스포저 완전 제거
- QQQ: 전량 매도 $92M → 0 — 나스닥 지수 ETF 청산으로 개별 종목 집중 전략 강화
- CSGP: 신규 매수 $34M — 부동산 데이터 플랫폼 신규 편입, 섹터 다변화 시도
이번 분기의 가장 큰 전략 변화는 소비·미디어 섹터의 재편이다. DIS는 이전 대비 11% 비중 확대로 $208M까지 늘렸고, WGS도 6% 추가 매수해 $207M을 기록했다. 신규 편입 종목으로는 부동산 데이터 플랫폼 CSGP($34M)와 LION($16M)이 포함됐다. 반면 철도주 UNP와 나스닥 ETF QQQ, 클라우드 대형주 ORCL은 각각 전량 청산해 경기 방어·성장 지수 노출을 줄이는 방향으로 리밸런싱했다. QSR도 34% 감축($117M)해 패스트푸드 섹터 비중을 낮췄다.
집중 액티비스트 전략 심화 — 헬스케어·미디어 투 트랙
Corvex는 이번 분기 지수 ETF와 경기 민감 종목을 청산하고, ILMN·WGS 중심의 헬스케어·유전체 테마와 DIS·MGM으로 대표되는 소비자·미디어 테마에 자원을 집중시켰다. 단 20개 종목에 $2.5B를 운용하는 고집중 포트폴리오 특성상 개별 종목의 기업가치 변화가 성과에 직접적인 영향을 미친다. ILMN에 대한 액티비스트 압박 성과와 DIS 구조조정 진행 속도가 향후 포트폴리오 방향성을 결정할 핵심 변수가 될 전망이다.
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