메리디안 펀즈가 운용하는 메리디안 컨트래리언 펀드는 2024년 세 번째 분기 동안 투자자들에게 발송한 서한에서 펀드의 주요 활동과 전략을 공유했다. 해당 펀드는 이번 분기에 6.85%의 순수익률을 기록했으나, 러셀 2500 지수(8.75%)와 러셀 2500 밸류 지수(9.63%)의 성과에는 미치지 못했다.
하지만 펀드가 투자하는 주요 종목 중 하나인 CACI 인터내셔널의 지속적인 성장 가능성과 미국 방위 및 민간 IT 인프라 현대화에서 중요한 역할이 강조되면서 이 기업의 중요성이 다시 한번 부각됐다.
CACI 인터내셔널은 주로 미국 정부와 그 산하 다양한 기관을 대상으로 기술 및 정보 서비스를 제공하는 기업이다. 이 회사는 정보, 국방, 연방 민간 부문에서 국가 안보를 지원하는 데 필요한 기술을 제공하며, 매출의 약 95%가 정부 계약에서 발생한다. 메리디안 컨트래리언 펀드는 이 기업의 정부와의 긴밀한 협력 관계와 안정적인 성장세를 높이 평가하며, 10년 이상 포트폴리오에 편입해왔다. 이에 따라 CACI 인터내셔널은 펀드에서 가장 큰 비중을 차지하는 종목으로 남아 있으며, 최근 들어 주식 시장에서 더욱 긍정적인 반응을 얻고 있다.
지난 27일, CACI 인터내셔널의 주가는 460.29달러로 마감하며 시가총액은 103억 달러를 기록했다. 최근 1개월 동안 이 종목은 -18.17%의 수익률을 기록했지만, 1년 기준으로는 45.20% 상승했다. 특히 올해 초부터 미국 방위산업 강화와 인공지능(AI)을 포함한 첨단 기술 활용 증가가 기업 실적 및 주가 상승에 기여한 요소로 평가된다. 더불어 CACI 인터내셔널은 이번 분기에서 매출 11% 증가, EBITDA 마진 10.5%, 안정적인 잉여현금흐름을 보고하며 재무적으로도 긍정적인 신호를 전달했다.
메리디안 펀즈는 분기 서한에서 “CACI는 미국 정부의 방위 인프라를 지원하는 데 필수적이며, 당사의 안정적인 주식 포트폴리오의 전략적 중심축 역할을 이어가고 있다”고 밝혔다. 또한 “회사의 제품 및 서비스가 미국 정부뿐만 아니라 동맹국으로도 점차 확대되면서 안정적인 성장세를 유지하고 있다”며 장기적인 투자 전망을 재확인했다.
하지만 전문가들은 CACI 인터내셔널의 성장 가능성을 인정하면서도 향후 기술 및 투자 성과를 극대화하기 위해 AI 관련 기업으로의 투자 전환을 제안하는 목소리도 있다. 실제로 AI는 의료, 금융, 물류 등 다양한 산업에 적용되어 경제적, 기술적 변화를 일으키고 있다. 이 같은 추세에 따라 급격한 성장 가능성을 보이는 스타트업들이 투자 시장에서 주목받고 있다. 인사이더 몽키는 최근 보고서에서 저평가 상태임에도 엔비디아에 필적할 잠재력을 가진 AI 기업을 집중 소개하며 새로운 투자 기회를 강조했다.
CACI 인터내셔널처럼 전통적으로 안정적인 방위산업 및 인프라 제공 분야는 투자자들에게 꾸준한 수익을 약속하지만, 급격히 변화하는 기술 환경 속에서는 AI와 같은 첨단 기술로의 전환이 요구되고 있다. 이러한 점에서 메리디안 컨트래리언 펀드와 같은 투자 펀드가 기존의 안정성을 유지하면서도 미래 성장을 위한 혁신에 나서는 것이 중요하다는 의견이 제기되고 있다.
향후 메리디안 컨트래리언 펀드는 안정적이면서도 신기술 도입 확대가 동시에 가능한 포트폴리오 구성을 통해 장기적인 수익률을 담보할 것으로 기대된다. 동시에, CACI 인터내셔널과 같은 전통 강세 종목의 가치는 미국 방위산업 및 IT 현대화에서 핵심적인 역할을 계속 수행할 것으로 보인다.
