HIMS, 가이던스 상회에도 주가 하락
헬스케어 기업 힘스 앤 허스 헬스(HIMS)가 2024 회계연도 4분기 실적 발표 후 시간 외 거래에서 주가가 하락했다.
HIMS는 견조한 전망치와 함께 2024 회계연도 4분기 실적을 발표했다. 주당 순이익은 0.11달러로, 애널리스트 예상치에 부합했다.
매출은 전년 동기 대비 95.1% 증가한 4억 8,113만 달러(약 6,928억 원)를 기록하며, 애널리스트 예상치인 4억 7,030만 달러를 상회했다. 특히 GLP-1 제품군을 제외한 매출은 전년 대비 43% 증가한 12억 달러(약 1조 7,280억 원)를 넘어섰다. 또한, 체중 감량 제품군의 성장에 힘입어 연결 매출은 전년 대비 69% 증가한 약 15억 달러(약 2조 1,600억 원)를 기록했다.
최고재무책임자(CFO) 예미 오쿠페(Yemi Okupe)는 이러한 성공 요인으로 “높은 수준의 개인 맞춤형 치료 접근성을 개선한 점”을 꼽았다.
2025년 전망
HIMS 경영진은 2025년 다음과 같은 전망치를 제시했다.
- 1분기 매출: 5억 2,000만 달러 ~ 5억 4,000만 달러 (애널리스트 예상치: 4억 9,460만 달러)
- 1분기 조정 EBITDA: 5,500만 달러 ~ 6,500만 달러 (예상치: 5,874만 달러)
- 2025 회계연도 매출: 23억 달러 ~ 24억 달러 (애널리스트 예상치: 20억 9,000만 달러)
- 2025 회계연도 조정 EBITDA: 2억 7,000만 달러 ~ 3억 2,000만 달러 (예상치: 2억 7,250만 달러)
전망치는 예상보다 높지만, 주가는 여전히 하락했다. 이는 지난 1년간 주가가 400%나 급등하면서 상승세가 약해졌기 때문으로 풀이된다. 특히, 미국 식품의약국(FDA)이 노보 노디스크(NVO)의 인기 당뇨병 및 체중 감량 치료제인 오젬픽과 위고비의 공급 부족 사태가 끝났다고 공식 발표하면서, HIMS의 주요 성장 동력이었던 복합 제네릭 생산이 더 이상 불가능해진 점도 영향을 미쳤다.
HIMS 주식, 매수해도 좋을까?
월스트리트 애널리스트들은 HIMS 주식에 대해 ‘보유(Hold)’ 의견을 제시했다. 지난 3개월 동안 매수 3건, 보유 5건, 매도 2건의 의견이 제시됐다. 평균 목표 주가는 41.88달러로, 18.4%의 하락 가능성을 시사한다. 그러나 실적 발표 이후 목표 주가는 변동될 가능성이 있다.
🔍 추가 정보: 힘스 앤 허스 헬스 (HIMS)
📌 1. 개요
- 미국의 원격 의료 플랫폼 기업 (2017년 설립)
- 탈모, 발기부전, 피부 질환 등 다양한 건강 문제에 대한 온라인 진료 및 처방 서비스 제공
- 맞춤형 치료 및 제품 추천, 정기 구독 서비스 제공
📌 2. 주요 사업 분야
- 힘스(Hims): 남성 건강 (탈모, 발기부전, 조루 등)
- 허스(Hers): 여성 건강 (피부 관리, 탈모, 피임, 성 건강 등)
- 처방약 배송: 의사 진료 후 처방약 배송 서비스
- 영양제 및 건강 보조 제품: 일반 의약품 및 건강 보조 제품 판매
📌 3. 실적 및 성장 요인
- 2024년 4분기 매출: 4억 8,113만 달러 (전년 동기 대비 95.1% 증가)
- GLP-1 제품군 제외 매출: 12억 달러 (전년 대비 43% 증가)
- 체중 감량 제품군 성장: 연결 매출 69% 증가 (약 15억 달러)
- 성장 요인: 개인 맞춤형 치료 접근성 개선
📌 4. 2025년 전망 및 리스크
- 전망 (경영진 제시)
- 1분기 매출: 5억 2,000만 달러 ~ 5억 4,000만 달러
- 2025 회계연도 매출: 23억 달러 ~ 24억 달러
- 리스크 요인
- 최근 1년간 주가 급등 (400%) 후 상승세 둔화
- FDA의 오젬픽, 위고비 공급 부족 사태 종료 발표 -> 복합 제네릭 생산 불가능
📌 5. 경쟁 환경 및 관련 기업
- 경쟁사:
- Teladoc Health (TDOC): 원격 의료 서비스 제공
- Amwell (AMWL): 원격 의료 플랫폼
- Ro (Roman): 남성 건강 중심 원격 의료
- GLP-1 관련
- 노보 노디스크(NVO): 오젬픽, 위고비 제조사
📌 6. 투자 정보 (월스트리트 애널리스트 의견)
- 의견: ‘보유(Hold)’
- 평균 목표 주가: 41.88달러 (18.4% 하락 가능성 시사, 변동 가능)
- 매수 3건, 보유 5건, 매도 2건
