AI 반도체 시장 개요
2026년 글로벌 AI 반도체 시장은 약 $180B 규모로 성장했습니다. NVIDIA가 GPU 시장의 80%를 점유하고 있지만, AMD의 MI400 시리즈와 Intel의 Gaudi 3가 빠르게 추격하고 있습니다.
NVIDIA: 생태계의 힘
CUDA 생태계는 여전히 NVIDIA의 최대 해자입니다. Blackwell 아키텍처의 양산이 안정화되면서 데이터센터 매출이 전년 대비 65% 증가했습니다. 그러나 중국 수출 규제와 고객사의 커스텀 칩 자체 개발 움직임은 리스크 요인입니다.
AMD: 가격 대비 성능의 역습
AMD MI400은 NVIDIA H200 대비 20% 저렴하면서 유사한 성능을 제공합니다. Microsoft, Meta와의 대규모 공급 계약 체결로 시장 점유율이 12%에서 18%로 확대되었습니다.
투자 시사점
단기적으로 NVIDIA의 지배력은 유지되나, 2027년까지 시장 점유율 분산이 예상됩니다. AI 반도체 ETF(SOXX) 분산 투자 또는 AMD 비중 확대 전략이 유효합니다.