시타델 증권, 암호화폐 거래소 시장 조성 역할 모색: 보고서
미국의 거대 시장 조성 기업 시타델 증권(Citadel Securities)이 주요 암호화폐 거래소에 유동성을 공급하는 방안을 모색 중인 것으로 알려졌다. 이는 그동안 미국 내 암호화폐 규제 환경 개선을 기다려왔던 시타델 증권이 기존의 신중한 입장에서 선회한 것이다.
22일(현지시간) 블룸버그 통신은 익명의 관계자를 인용해 시타델 증권이 바이낸스, 코인베이스, 크립토닷컴 등 주요 암호화폐 거래소에 유동성 공급을 검토하고 있다고 보도했다. 시타델 증권은 우선 미국 외 지역에서 시장 조성팀을 꾸릴 계획이다.
이는 트럼프 행정부 하에서 시장 호황을 기대하는 미국 기업들의 움직임과도 맞닿아 있다.
다만, 시타델 증권이 실제로 얼마나 적극적인 시장 조성자 역할을 할지는 향후 몇 달 동안 미국 내 규제 환경이 어떻게 조성되는지에 따라 달라질 전망이다.
소식통에 따르면, 규제 명확성이 확보될 경우 시타델 증권은 다른 자산군과 마찬가지로 암호화폐를 사고팔며 유동성을 제공할 준비가 되어 있다.
시타델 증권은 그동안 미국 내 규제 부재를 이유로 암호화폐 거래 분야에 직접 참여하지 않았다. 그러나 도널드 트럼프 미국 대통령이 미국을 “세계 암호화폐 수도”로 만들겠다고 공언하면서 상황이 바뀌었다.
제임스 래비시(James Lavish)는 자신의 X(옛 트위터)에 “트럼프 대통령의 암호화폐 정책이 시타델 증권의 행보에 영향을 미쳤다”는 분석을 올렸다.
코인텔레그래프는 시타델 증권에 논평을 요청했지만, 즉각적인 답변을 받지 못했다.
시타델 증권은 최근 몇 년 동안 암호화폐 산업과 완전히 거리를 두지는 않았다. 2023년 6월에는 증권 중개 회사인 찰스 슈왑(Charles Schwab), 피델리티 투자(Fidelity Investments)와 협력하여 기관 전용 암호화폐 거래소 EDX Markets를 출시했다.
테라폼 랩스(Terraform Labs)와 파트너십을 맺기도 했다.
테라폼 랩스 붕괴 이전, 권도형 전 테라폼 랩스 CEO는 시타델 증권이 테라클래식USD(USTC) 스테이블 코인을 의도적으로 공매도하여 2022년 5월 USTC의 가치 연동이 깨졌다고 비난했다. 그는 스테이블 코인의 붕괴가 알고리즘의 불안정성 때문이 아니라고 주장했다.
테라폼 랩스는 시타델 증권에 추가 문서를 제공하도록 강제하는 소송을 제기했다.
시타델 증권은 약 0.13달러(약 187원) 가치의 두 건의 테스트 거래에만 관여했기 때문에 USTC의 디페깅(가치 연동 실패)을 유발하지 않았다고 주장했다. 테라폼 랩스의 주장은 받아들여지지 않았다.
그보다 앞서 2022년 1월, 암호화폐 중심 벤처 캐피털 회사인 세쿼이아 캐피털(Sequoia Capital)과 패러다임(Paradigm)은 시타델 증권에 11억 5,000만 달러(약 1조 6,560억 원)를 공동 투자했다.
헤지 펀드인 시타델은 1990년 켄 그리핀(Ken Griffin)이 설립했으며, 현재 630억 달러(약 86조 원) 이상의 자산을 운용하며 세계 최대 헤지 펀드 중 하나로 꼽힌다.
2002년에 설립된 시타델 증권은 현재 세계 최대 중앙은행과 국부 펀드를 포함하여 1,600개 이상의 기관 고객에게 서비스를 제공하고 있다.
🔍 추가 정보: 시타델 증권 (Citadel Securities)
📌 1. 개요
- 2002년 켄 그리핀(Ken Griffin)이 설립한 미국의 마켓 메이커(Market Maker)
- 주식, 채권, 옵션, ETF 등 다양한 금융 상품 거래에 유동성 공급
- 1,600개 이상의 기관 고객에게 서비스 제공 (세계 최대 중앙은행, 국부 펀드 포함)
- 모회사: 시타델 (Citadel LLC, 1990년 설립, 헤지 펀드) – 운용 자산 630억 달러 이상
📌 2. 주요 사업
- 시장 조성 (Market Making): 다양한 금융 상품에 대해 매수/매도 호가를 제시하여 유동성 공급
- 전자 거래 플랫폼: 기관 투자자를 위한 전자 거래 플랫폼 제공
- 알고리즘 트레이딩: 고빈도 매매(HFT) 등 알고리즘 기반 트레이딩 전략 활용
📌 3. 암호화폐 시장 진출
- EDX Markets: 2023년 6월 찰스 슈왑, 피델리티 투자와 협력하여 기관 전용 암호화폐 거래소 출시
- 유동성 공급 검토: 바이낸스, 코인베이스 등 주요 암호화폐 거래소에 유동성 공급 검토 (미국 외 지역 우선)
- 규제 환경 주시: 미국 내 암호화폐 규제 명확성 확보 시 적극적인 시장 참여 예상
📌 4. 관련 논란 및 사건
- 테라폼 랩스 (Terraform Labs) 관련: 권도형 전 테라폼 랩스 CEO는 시타델 증권이 USTC 스테이블 코인 공매도에 관여했다고 주장했으나, 시타델 증권은 이를 부인. 테라폼 랩스의 소송은 기각됨.
- 게임스탑(GME) 주가 폭등 사태: 2021년 초 발생한 주가 폭등에 관여 했다는 의혹이 있었음.
📌 5. 관련 기업
- 시타델 (Citadel LLC): 시타델 증권의 모회사, 헤지 펀드
- 찰스 슈왑 (Charles Schwab): 증권 중개 회사, EDX Markets 공동 설립
- 피델리티 투자 (Fidelity Investments): 자산 운용사, EDX Markets 공동 설립
- 세쿼이아 캐피털 (Sequoia Capital): 벤처 캐피털, 시타델 증권에 투자
* 패러다임 (Paradigm): 암호화폐 중심 벤처 캐피털, 시타델 증권에 투자
🔍 추가 정보: 테라폼 랩스 (Terraform Labs)
📌 1. 개요
- 싱가포르에 본사를 둔 블록체인 기술 기업
- 권도형(Do Kwon)과 다니엘 신(Daniel Shin)이 2018년 공동 설립
- 테라(Terra) 블록체인 프로토콜 개발 및 운영
- 테라 생태계는 알고리즘 기반 스테이블 코인 UST(TerraUSD)를 중심으로 구성.
📌 2. 주요 기술 및 제품
- 테라 블록체인: 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션 개발을 위한 플랫폼
- UST (TerraUSD): 알고리즘 기반 스테이블 코인 (미국 달러에 1:1 가치 연동 목표)
- LUNA: 테라 블록체인의 기본 토큰, UST 가격 안정화 메커니즘에 사용
- 앵커 프로토콜 (Anchor Protocol): UST 예치 시 고금리 이자 제공하는 DeFi 플랫폼
📌 3. UST 디페깅 및 붕괴 (2022년 5월)
- UST의 가치 연동(페깅)이 깨지면서(디페깅) 가격 폭락
- LUNA 가격도 덩달아 폭락하며 테라 생태계 붕괴
- 알고리즘 스테이블 코인의 안정성 및 리스크에 대한 논란 증폭
- 전 세계 암호화폐 시장에 큰 충격
📌 4. 붕괴 이후
– 테라는 새로운 블록체인 ‘테라 2.0’을 출시하며 재기를 노렸으나, 신뢰 회복에 어려움을 겪음.
– 권도형 대표는 여러 국가에서 수배 중이며, 사기 등 혐의로 기소됨.
– 테라/루나 사태는 암호화폐 규제 강화 논의를 가속화하는 계기가 됨.
🔍 추가 정보 : EDX Markets
📌 1. 개요
- 2022년 9월 시타델 증권, 피델리티 디지털 에셋, 찰스 슈왑 등 주요 금융 기관들이 공동 설립
- 기관 투자자 전용 암호화폐 거래소
- 개인 투자자는 직접 거래 불가, 중개인을 통해야 함
- 비수탁형(non-custodial) 거래소
- 사용자가 자산을 직접 보관, 거래소 해킹 위험 감소
- 미국 증권거래위원회(SEC) 규제 준수 목표
📌 2. 특징
- 기관 투자자 중심: 개인 투자자보다 기관 투자자의 요구에 초점
- 비수탁형 모델: 보안 강화, 자금세탁방지(AML) 및 고객신원확인(KYC) 규정 준수
- 전통 금융과의 연계: 기존 금융 시스템과의 통합 용이성 추구
- 제한된 거래 쌍: 초기에는 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 등 소수 암호화폐만 거래 지원
- 시장 조성: 시타델 증권 등 참여사들이 유동성 공급
📌 3. 설립 배경 및 목적
- 기관 투자자들의 암호화폐 투자 수요 증가
- 기존 암호화폐 거래소의 규제 불확실성 및 보안 문제 해결
- 전통 금융 기관의 노하우와 암호화폐 기술 결합
- 안전하고 투명한 암호화폐 거래 환경 조성
📌 4. 경쟁 환경
- 코인베이스 프라임(Coinbase Prime), 크라켄(Kraken) 등 기관 대상 서비스 제공하는 기존 거래소
- 백트(Bakkt), LMAX Digital 등 기관 전용 암호화폐 거래소
📌 5. 시사점
* 전통 금융 대기업의 암호화폐 진출은 암호화폐가 점차 투자 등급 자산으로 인식되고 있음을 보여줌
