Microsoft Azure의 AI 관련 매출이 분기 $30B을 넘어서며, AWS와의 클라우드 시장 격차를 역대 최소로 좁혔습니다.
Microsoft가 2026년 1분기(FY2026 Q3) 실적에서 Azure AI 매출이 전년 동기 대비 85% 증가한 $30.2B을 기록했다고 발표했습니다. 이는 Azure 전체 매출의 45%에 해당하며, OpenAI와의 파트너십과 Copilot 제품군의 기업 도입 확대가 주된 성장 동력입니다.
글로벌 클라우드 인프라 시장에서 AWS의 점유율이 30%에서 28%로 하락한 반면, Azure는 24%에서 27%로 상승하며 역대 최소 격차(1%p)를 기록했습니다. 특히 Fortune 500 기업 중 85%가 Azure OpenAI Service를 사용하고 있어, AI 워크로드에서는 이미 AWS를 앞서고 있다는 분석도 나옵니다.
Microsoft 365 Copilot의 유료 구독자가 5,000만 명을 돌파했습니다. 월 $30의 추가 요금에도 불구하고, 기업들의 생산성 향상 효과(평균 25%)가 입증되면서 도입이 가속화되고 있습니다. 특히 개발자용 GitHub Copilot은 2,000만 유료 사용자를 확보하며 코딩 도구 시장을 장악했습니다.
Microsoft 주가는 $480에서 거래되며, 선행 PER 35배 수준입니다. AI 매출의 높은 마진(70%+)과 지속 성장성을 감안하면 프리미엄이 정당화된다는 의견이 우세합니다. 월가 컨센서스 목표가는 $520입니다.
“The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient.”
Warren Buffett
모두가 테슬라를 팔 때, 그녀는 더 샀다. ARK의 철학과 그녀가 보는 미래.
스토리 읽기월가 구루와 크립토 고래의 움직임을 매주 요약해 보내드립니다.
