클리프 애스네스 2026년 1분기 포트폴리오 — NVDA 22%↑, PNFP 신규 매수

클리프 애스네스는 2026년 1분기 13F 공시에서 AQR캐피털매니지먼트의 AUM $37.0B, 20개 종목 포트폴리오를 공개했다. NVDA 비중을 22% 늘려 $5.5B(2.5%)로, MSFT는 60% 늘려 $3.7B로 확대했다. 반면 피너클파이낸셜파트너스($509M)와 EXK($226M)는 전량 매도했다.

톱 5 보유 종목 — Q1 2026 기준

• NVDA: $5.5B (2.5%)
• MSFT: $3.7B (1.7%)
• AAPL: $3.6B (1.7%)
• AMZN: $2.0B (0.9%)
• AVGO: $1.9B (0.9%)

애스네스의 3대 매매 시그널

애스네스의 톱10 보유 종목은 NVDA($5.5B), MSFT($3.7B), AAPL($3.6B) 순으로 대형 기술주 중심이다. 이번 분기 AAPL도 17% 늘어난 $3.6B(1.7%)를 기록하며 3대 종목 모두 비중이 확대됐다. AMZN($2.0B), AVGO($1.9B)가 뒤를 이었고, 유틸리티 종목인 EIX·PCG도 각각 $1.5B로 톱10에 이름을 올렸다.

• NVDA: 비중 확대 22%↑ $5.5B — 포트폴리오 최대 비중(2.5%) 유지하며 AI 대형주 베팅 지속
• PNFP: 신규 매수 $340M — 지역은행 밸류에이션 매력 포착, 톱 신규 편입 종목
• 피너클파이낸셜파트너스: 전량 매도 $509M→0 — 이번 분기 최대 규모 청산, 지역은행 종목 교체 신호

신규 매수 종목은 지역은행 PNFP($340M)가 가장 크고, VSNT($211M), 아스트라제네카($72M)가 뒤를 이었다. 반대로 피너클파이낸셜파트너스는 $509M 전량 매도로 최대 규모 청산이었으며, 은광업체 EXK($226M)와 소프트웨어 기업 컨플루언트($196M)도 완전히 정리했다. 레딧(RDDT)은 비중을 96% 줄여 $1M까지 축소했다.

쿼트 전략의 다음 스텝

AQR은 팩터 기반 퀀트 전략을 구사하는 만큼, 이번 분기 빅테크 비중 확대는 모멘텀·퀄리티 팩터 신호가 강화됐음을 시사한다. 동시에 피너클파이낸셜 등 지역은행 종목을 정리하면서도 PNFP를 새로 담은 점은 개별 밸류에이션 재평가에 따른 종목 교체로 해석된다. 다음 분기 13F에서 신규 매수 종목의 비중 확대 여부가 전략 지속성을 가늠하는 지표가 될 것이다.