딥다이브
특정 기업·산업·매크로 트렌드를 철저히 해부하는 장문 분석 리포트. 비즈니스 모델·경쟁 구도·밸류에이션·전략까지 기관 수준으로 다룹니다. 인텔리뷰 편집국의 독점 심층 분석.
구글·블랙스톤, AI TPU 클라우드 합작사 설립 — 50억 달러 투자·2027년 500MW, 엔비디아 독주에 균열
구글과 블랙스톤이 TPU 기반 AI 클라우드 합작사를 설립한다. 블랙스톤은 50억 달러를 초기 투자하고 2027년까지 500MW를 가동할 계획이다. 엔비디아 GPU 독점 체제에 구조적 균열이 시작됐다.
GOOG
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NVDA
CRWV+2
워시 Fed 의장 취임 확정 — 54대 45 인준, 파월 이사 잔류, 첫 FOMC 6월
오는 22일 백악관에서 케빈 워시가 제17대 연방준비제도 의장으로 취임한다. 역대 최박빙 54-45 인준, 파월 이사 잔류, 트럼프의 금리 인하 압박 — 세 변수가 첫 FOMC를 앞두고 시장을 주목하게 한다.
머스크 vs 알트먼: 함께 OpenAI를 세운 두 사람이 법정에서 맞선 10년의 결별사
일론 머스크와 샘 알트먼은 2015년 함께 OpenAI를 세웠다. 10년 후 오클랜드 연방법원에서 배심원 앞에 섰다. 머스크는 OpenAI의 비영리 전환 약속 위반을 주장하고, 배심원 평의가 이번 주 월요일 시작된다. OpenAI 밸류에이션은 8,500억 달러를 넘었다.
TSLA
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앤트로픽 IPO 전 "그림자 시장"이 이미 조 달러 가격 신호 — Forge 추정가·크립토 토큰의 함정
앤트로픽 비공개 주가(ANTH.PVT)가 Forge에서 주당 264.57달러로 추적되고 있다. 소셜미디어의 "수천억 증발" 소식은 크립토 합성 토큰 착시이며, 앤트로픽은 무단 주식 거래를 직접 경고했다. 비공개 시장을 읽는 법과 읽지 말아야 할 것들.
비트마인이 이더리움 공급량 4.3%를 샀다 — 탈중앙화의 역설
비트마인이 ETH 521만 개(공급량 4.3%)를 확보하고 90%를 스테이킹에 잠갔다. 이더리움 재단의 OTC 직접 매각과 거버넌스 집중화 구조가 탈중앙화 서사를 흔들고 있다.
ETH
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아마존이 검색창을 바꿨다 — 알렉사 포 쇼핑, 구글과의 전쟁이 시작됐다
아마존이 메인 검색창을 알렉사+로 교체했다. 외부 사이트 대리 결제·1년 가격 추적·자동 구매까지. 수수료 없는 Buy for Me의 진짜 목적과 구글 검색 광고에 미치는 충격을 분석한다.
AMZNGOOGL
미국 클래리티법 상원 은행위 통과 — 크립토 역사상 가장 중요한 법안이 절반을 넘었다
클래리티법이 상원 은행위 15대9로 통과했다. 비트코인 디지털 상품 확정·SEC 소송 리스크 해소·DeFi 보호가 핵심이다. 트럼프 7월 4일 서명 목표, 폴리마켓 연내 통과 73%.
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XRP+2
지분 0%, 수혜 $20억 — 알트먼이 설계한 구조의 정체
OpenAI 지분 0%인 알트먼이 어떻게 OpenAI 성장의 최대 수혜자가 됐나. 법원 문서가 드러낸 $25억 포트폴리오의 구조 — 전력·결제·컴퓨팅 레이어, Enron CFO Fastow와의 비교, AI 거버넌스 리스크.
CBRSMSFTNVDA
알파벳(GOOGL) 시총 4.8조 달러… 엔비디아 제치고 세계 1위 목전
알파벳이 6개월간 43% 급등하며 엔비디아와 시총 격차를 좁혔다. TPU 2027년 250억 달러 전망·제미나이·앤트로픽 지분이라는 AI 전방위 포지션이 핵심이다. 버크셔도 지분을 매입했다.
GOOGLNVDA
솔라나에 투자한다면 어디를 봐야 하나 — 2026년 생태계 10대 축 완전 정리
솔라나 생태계를 DeFi·RWA·스테이블코인·AI 에이전트·DePIN 등 10개 축으로 정리했다. DEX 거래량 전 체인 1위, Visa·블랙록이 프로덕션 환경에서 솔라나를 쓰는 이유를 분석한다.
SOL
JUP
JTO+3
내가 신경 끄는 동안 AI가 더 싼 보험을 찾아 갈아탔다 — x402가 바꾸는 것
AI 에이전트의 자율성은 결제 인프라에 막혀 있다. 코인베이스 x402는 에이전트가 사람 승인 없이 수십 개 서비스와 즉시 거래하는 인프라를 만든다. AWS·비자·스트라이프가 합류했다.
COIN
NET
4월 고용 11만5,000명 증가… 연준 6월 금리 인하, 워시 첫 FOMC부터 막혔다
4월 비농업 고용이 11만5,000명 증가하며 연준 6월 금리 인하 기대를 꺾었다. PCE 3.5% 급등·소비자심리 역대 최저 48.2에 매파 4인 이탈로 칼시는 인상 가능성을 44%로 추정한다.
TLT
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HYG+4
"발행 경쟁은 끝났다, 이제 유통 전쟁이다" — RWA 300억 달러 시대의 다음 승자
RWA 분산 가치 300억 달러·토큰화 국채 150억 달러로 첫 번째 기관적 임계선을 넘었다. 블랙록·JP모건·서클이 발행 레이어를 과밀하게 만들면서 다음 경쟁은 유통 플랫폼으로 이동하고 있다.
ONDO
CRCL
BLK+4
솔라나 생태계 완전 해부 — 지토·주피터·파이어댄서가 만드는 금융 인프라
솔라나가 일일 트랜잭션 3,599만 건·RWA TVL 11억 달러로 크립토 인프라 중심이 됐다. 지토(스테이킹)·주피터(거래)가 양대 축이고 파이어댄서로 100만 TPS를 향하며 블랙록·비자·구글이 참여했다.
SOLJTOJUP+8
반에크 "이더리움·솔라나 도태될 수 있다"… 월가가 직접 블록체인을 짓는다
반에크가 퍼블릭 블록체인 도태 가능성을 경고했다. 2025년 이후 이더리움 -40%·솔라나 -57%인 반면 크립토 기업 주가는 방어했다. 2030년 기업형 블록체인 600억 달러 시장 전망이다.
JPMCOINCRCL+6
해고 발표가 호재가 된 시대 — AI가 바꾼 시장의 문법
코인베이스가 700명을 해고하자 주가가 올랐다. 하이퍼리퀴드 11명이 연간 1조2,000억 원을 번 세상에서 시장의 평가 기준이 고용 규모에서 1인당 생산성으로 이동하고 있다.
COIN
SQ
ORCL+10
솔라나·구글 클라우드, AI 에이전트 전용 결제 플랫폼 'pay.sh' 공동 출시
솔라나와 구글 클라우드가 AI 에이전트 전용 API 결제 플랫폼 pay.sh를 출시했다. 계정·키·구독 없이 에이전트가 직접 API를 찾고 솔라나 스테이블코인으로 결제하는 구조로 75개 서비스·600개 엔드포인트가 등록됐다.
SOLGOOGLMSFT+5
포켓몬 카드 한 팩에 1억 4,500만 원? — 솔라나 디지털 팩 시장 1년 만에 10배
솔라나 블록체인 플랫폼에서 1만 원짜리 디지털 팩으로 1억 4,500만 원짜리 PSA 10 차리자드가 나왔다. 솔라나 위 실물자산 토큰화 시장은 1년 만에 10배 성장했고, 포켓몬 카드 거래액이 같은 곳의 미국 주식 토큰 거래액을 추월했다.
SOL
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BLOK+1
일라이 릴리·노보 노디스크 수혜 확정… 메디케어 7월 GLP-1 비만 치료제 첫 보장
트럼프가 7월부터 메디케어에서 오젬픽·위고비·젭바운드를 월 50달러 본인부담으로 보장한다고 발표했다. 정부 구매가 245달러로 수백만 명 신규 환자 유입이 일라이 릴리·노보 노디스크의 핵심 수혜 논리다.
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PFE+6
SK하이닉스 키옥시아 8년 만에 25배… AI NAND 슈퍼사이클이 만든 '명예로운 출구'
2018년 최태원 회장이 강행한 3조9,000억 원 키옥시아 투자가 8년 만에 25배가 됐다. AI 데이터센터 NAND 수요로 2026년 캐파가 완판됐고, 5월 15일 연간 실적 발표가 단기 변곡점이다.
MU
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STX+3
AI 버블은 기술이 아닌 금융 구조에서 꺼진다… 마이클 버리가 지목한 '1달러의 역설'
마이클 버리는 "AI 인프라 1달러 자본 지출 발표 시 시가총액 3달러 상승"의 비정상적 피드백 루프를 경고했다. 마이크로소프트 데이터센터 동결·AWS 임대 중단·2026년 미국 데이터센터 절반 지연이 동시에 나타나고 있다.
MSFTAMZNGOOGL+4
세계 최초 '선거 베팅 ETF' 다음 주 출시… 브로커리지 계좌로 대선에 투자
세계 최초 예측 시장 ETF 6종이 5월 5일 출시된다. 라운드힐·비트와이즈·그래나이트쉐어스가 동시 경쟁하며, 일반 브로커리지·IRA 계좌에서 대선·중간선거 결과에 주식처럼 베팅할 수 있다.
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BLUS+4클래리티 법안 통과 시 수혜주·수혜코인 총정리… 상원 마크업이 분수령
클래리티 법안이 상원 마크업을 앞두고 있다. 통과 시 수혜주는 코인베이스·로빈후드·서클·갤럭시 디지털·CME 그룹 순이며, 수혜코인은 이더리움·솔라나·리플·비트코인 순이다. 폴리마켓 통과 확률 61%, 스테이블코인 보상 조항이 핵심 쟁점이다.
COIN
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이번 주 월가 '슈퍼볼'… 빅4 실적·FOMC·GDP·PCE 한꺼번에 쏟아진다
29일 마이크로소프트·알파벳·아마존·메타 실적과 파월 마지막 FOMC가 동시에 열린다. 30일에는 1분기 GDP와 3월 PCE(예상 3.5%)도 공개된다. 이란 전쟁 이후 랠리를 확인하거나 되돌릴 역대급 이벤트 주간이다.
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