엔비디아: AI 반도체의 지배자
엔비디아는 2026년 1분기에도 데이터센터 매출 신기록을 경신했습니다. H200과 B100 칩의 수요가 공급을 크게 초과하면서, 주요 클라우드 기업(AWS, Azure, GCP)의 GPU 예약 대기열이 6개월 이상으로 늘어났습니다.
Jensen Huang CEO는 최근 GTC 컨퍼런스에서 차세대 Blackwell Ultra 아키텍처를 공개하며, AI 추론 워크로드에서 기존 대비 4배의 성능 향상을 약속했습니다.
AMD: 빠른 추격자
AMD의 MI300X는 예상보다 빠르게 시장 점유율을 확보하고 있습니다. Meta, Microsoft 등 대형 고객사가 MI300X를 대량 도입하면서, AMD 데이터센터 GPU 매출이 전년 대비 300% 이상 증가했습니다.
투자 시사점
단기적으로는 엔비디아의 기술적 우위가 유지되나, AMD의 가격 경쟁력과 오픈소스 소프트웨어 전략(ROCm)이 중장기적으로 시장 구도를 바꿀 수 있습니다. 양사 모두 2분기 실적 가이던스가 핵심 카탈리스트가 될 전망입니다.
