Baron Capital Group의 론 배런은 Q1 2026 13F에서 총 AUM 197억 달러를 운용하며 TSLA를 44억 달러 최대 비중으로 유지하고, IT와 GWRE를 각각 40%, 28% 확대했다.
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론 배런은 Q1 2026 13F 공시에서 총 197억 달러 규모 포트폴리오를 운용하며 TSLA를 44억 달러(비중 13.4%)로 최대 보유 종목 자리에 올려놓았다. 같은 분기 IT를 40%, GWRE를 28% 각각 비중 확대했으며, FPS·PSA·IRM·CZR·VIST 5개 종목을 신규 편입했다.
론 배런의 포트폴리오는 성장주 집중 전략을 여전히 고수하고 있다. TSLA($4.4B, 13.4%)를 정점으로 ACGL($1.6B), MSCI($1.5B)가 뒤를 이으며 상위 3개 종목이 전체 자산의 약 22.6%를 차지한다. 이번 분기 가장 눈에 띄는 확대는 IT(가트너)로, 보유액 $937M 수준에서 비중을 40% 늘렸다. 기업 IT 지출 사이클 회복에 선제 베팅한 것으로 풀이된다. GWRE(가이드와이어) 역시 28% 확대하며 보험 소프트웨어 플랫폼에 대한 장기 신뢰를 재확인했다.
반면 포트폴리오 정리도 과감하게 진행됐다. TEAM은 사실상 전량에 가까운 -99% 축소로 잔여 평가액이 $125,921에 불과하며, CWAN(-98%)·ODDITY TECH LTD(-95%)도 사실상 청산 수준이다. 전량 매도 종목으로는 은·귀금속 채굴사 EXK($97M), 주택 건자재 LPX($54M), DevOps 플랫폼 GTLB($54M), 의료기기 MASI($49M), 바이오텍 ARCELLX($40M)가 포함됐다. 신규로는 부동산 정보 FPS($137M)·자가 창고 PSA($72M)·데이터센터 리츠 IRM($54M) 등이 편입되어 실물자산·인프라 섹터로의 소폭 이동이 감지된다.
론 배런은 TSLA를 포트폴리오의 확고한 앵커로 유지하면서 IT·GWRE 등 기업용 소프트웨어·데이터 플랫폼으로 비중을 높이는 방향성을 이어가고 있다. 동시에 FPS·PSA·IRM 신규 편입은 금리 고원 환경에서 실물자산 인프라로 일부 리스크를 분산하려는 시도로 읽힌다. TEAM·CWAN 등 성장 모멘텀이 둔화된 테크 종목의 대규모 정리는 포트폴리오 집중도를 높이는 데 기여했으며, 향후 보유 20개 종목의 압축된 구조에서 개별 종목 변화가 전체 성과에 미치는 영향이 더욱 커질 전망이다.
론 배런은 Q1 2026에 FPS($137M), PSA($72M), IRM($54M), CZR($43M), VIST($40M) 총 5개 종목을 신규 편입했다. 부동산 정보·자가 창고 리츠·데이터센터 리츠 등 실물자산 인프라 비중이 늘어난 점이 특징이다.
가장 큰 변화는 IT(가트너)의 +40% 비중 확대($937M)와 GWRE의 +28% 확대($987M)다. 반대로 TEAM은 -99% 축소되어 잔여 평가액이 $125,921에 불과하며, EXK·GTLB·MASI 등 5개 종목이 전량 매도됐다.
Q1 2026 기준 론 배런의 최대 보유 종목은 TSLA로, 평가액 $4.4B에 포트폴리오 비중 13.4%를 차지한다. 2위는 ACGL($1.6B, 4.8%), 3위는 MSCI($1.5B, 4.4%)다.
2026년 1분기 13F 공시 기준 Baron Capital Group의 총 AUM은 약 197억 달러($19.7B)이며, 20개 종목을 보유하고 있다.
PM
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