인텔, 1분기 ‘어닝 서프라이즈’에 시간외 20% 폭등… AI 추론 수요에 CPU 부활

매출 136억 달러·EPS 29센트, 전망치 대폭 상회… 연초 대비 주가 81% 급등

인텔(INTC)이 23일(현지시간) 발표한 2026년 1분기 실적이 시장 예상을 대폭 웃돌면서 시간외 거래에서 주가가 최대 20% 폭등했다. 연속 6분기 컨센서스 초과 달성이다.

1분기 매출은 전년 동기 대비 7.2% 증가한 135억8천만 달러로, 시장 예상치(124억2천만 달러)를 12억 달러 이상 상회했다. 조정 주당순이익(EPS)은 29센트로, 컨센서스(12센트)를 압도했다. 비GAAP 기준 매출총이익률은 41%였다. 다만 GAAP 기준 순손실은 37억42억8천만 달러 수준으로 확대됐다.

데이터센터 22% 성장… "CPU가 AI의 필수 기반"

가장 두드러진 것은 데이터센터 및 AI 부문이다. 해당 부문 매출이 전년 동기 대비 22% 증가한 51억 달러를 기록하며 전체 성장을 견인했다. AI 추론(Inference) 워크로드가 엔비디아 GPU를 넘어 CPU로 분산되는 흐름이 본격화하면서 인텔의 제온(Xeon) 서버 CPU 수요가 급증한 결과다.

AI의 다음 물결은 지능을 최종 사용자에 가까이 가져오는 방향, 즉 기초 모델에서 추론으로, 다시 에이전틱(Agentic) AI로 이동하는 것이다. 이 전환이 CPU와 웨이퍼·첨단 패키징에 대한 수요를 크게 높이고 있다. CPU가 AI 시대의 필수 기반으로 재진입하고 있다.

립부 탄 인텔 CEO (1분기 실적 콘퍼런스 콜)

2분기 가이던스도 대폭 상향

2분기 가이던스도 시장 기대를 크게 앞질렀다. 인텔은 2분기 매출 전망을 138억~148억 달러(중간값 143억 달러)로 제시했다. 애널리스트 컨센서스(131억1천만 달러)를 약 10억 달러 웃도는 수준이다. 조정 2분기 EPS 가이던스는 20센트로, 시장 예상(10센트)의 두 배다.

엔비디아 지분 취득·테슬라 14A 계약·구글 협약 확대

실적 발표 전부터 인텔의 구조적 변화를 예고하는 신호들이 쌓여왔다. 엔비디아가 인텔 지분 4.5%를 취득했고, 테슬라는 텍사스 테라팹 프로젝트에 인텔의 차세대 14A 제조 공정 사용을 공식화하며 첫 대형 고객이 됐다. 구글도 구글 클라우드의 AI·추론 작업에 인텔 제온 프로세서와 커스텀 인프라 칩 사용 계약을 확대했다.

인텔은 아일랜드 칩 공장 지분 49%를 아폴로 글로벌로부터 142억 달러에 재매입하는 계약도 체결하며 제조 역량 내재화에 나섰다. 당초 매각가(112억 달러)보다 30억 달러 비싼 가격이다.

연초 대비 81%… 과도한 기대 논란도

인텔 주가는 이미 올해 들어 81% 급등해 있는 상태였다. 실적 발표 전 종가는 66.78달러로, 시가총액이 약 3천350억 달러에 달했다. 선행 PER은 92배로 S&P500 평균(21배)의 네 배를 넘는다. 일부 애널리스트는 4분기 콜에서 "웨이퍼 공급이 손에서 입으로 넘어가는 수준(hand-to-mouth)"이라고 했던 경영진이 불과 한 분기 만에 이처럼 큰 어닝 서프라이즈를 냈다는 점에서 가이던스 신뢰성에 의문을 제기하기도 했다.

데이터 기준

인텔 2026년 1분기 실적 발표일: 2026년 4월 23일 (현지시간) | 매출 135.8억 달러 (YoY +7.2%) | 조정 EPS $0.29 | 데이터센터·AI 부문 매출 51억 달러 (YoY +22%) | 2분기 가이던스 143억 달러 (중간값)