서학개미, 5월 2주간 인텔·마이크론·알파벳 쓸어 담았다 — 순매수 TOP 50 분석

5월 1~13일 서학개미 미국 주식 순매수 총액이 약 30억 달러(4조4,187억 원)에 달했다. 한국예탁결제원 데이터 기준으로 TOP 50 명단을 읽으면 지금 서학개미가 어디에 베팅하고 있는지가 보인다.

인텔 16.77% — 테라팹이 만든 매수세

1위는 인텔(INTC)이다. 비중 16.77%로 2위와의 격차가 크다. 머스크·스페이스X·테슬라가 주도하는 테라팹 프로젝트에서 인텔이 14A 공정으로 파운드리 파트너로 합류한 것이 직접 촉매가 됐다. 4월 한 달 인텔 주가가 114% 급등하며 연초 대비 166% 올라 있는 상태에서도 매수가 이어졌다. 27위 그라닛셰어스 2X 롱 INTC ETF까지 함께 들어온 것이 인텔 테마의 두께를 보여준다.

반도체 압도 — TOP 10 중 절반이 메모리·반도체

2위 마이크론(11.45%), 4위 라운드힐 메모리 ETF(6.38%), 5위 AMD(5.16%), 7위 샌디스크(3.40%), 10위 디렉시온 반도체 베어 3X ETF(2.97%), 11위 아이셰어스 반도체 ETF(2.96%)까지. AI 데이터센터 수요가 HBM·NAND·GPU로 연결되는 흐름을 서학개미가 정확히 따라가고 있다.

나스닥 100 상위 종목 수익률 분석에서 샌디스크가 약 4,000% 급등한 것이 16위 TRADR 2X 롱 샌디스크 ETF, 48위 TRADR 2X 숏 샌디스크 ETF까지 동시에 끌어들였다. 같은 종목의 롱과 숏 레버리지 ETF가 모두 TOP 50에 들어온 것은 이 종목의 변동성에 양방향 베팅이 몰리고 있다는 신호다.

서클(CRCL) 8위 — 상장 첫 주에 바로 진입

8위 서클 인터넷(3.25%)이 눈에 띈다. 5월 1~13일이 집계 기간이고 서클은 5월 초 나스닥에 상장했다. 상장 직후 서학개미 순매수 8위로 진입한 것이다. 41위 프로셰어스 울트라 CRCL ETF까지 함께 들어왔다. 스테이블코인 규제 명확화와 미국 달러 결제 인프라 수혜 기대가 반영된 것으로 보인다.

3위 알파벳 — "AI 버블 아니다"에 베팅

3위 알파벳 A(9.40%), 36위 알파벳 C(0.85%)로 두 클래스 합산 비중이 10%를 넘는다. 시총에서 엔비디아를 추격하며 6개월간 43% 급등한 알파벳에 서학개미 자금이 대거 유입됐다. 래리 핑크의 "AI 버블이 아니라 정반대" 발언과 버크셔의 알파벳 매수 소식이 복합적으로 작용한 것으로 읽힌다.

특이 종목들 — 숏 베팅과 틈새주

• 40위 DEF 데일리 T2X 숏 RKLB ETF — 로켓랩 42% 급등 후 조정 노리는 숏 베팅
• 34위 AST 스페이스모바일(0.97%), 32위 TRADR 2X 롱 ASTS ETF(1.00%) — 위성 통신 인프라 수혜 기대
• 50위 자나두 퀀텀 테크놀로지(0.54%) — 양자컴퓨팅 테마
• 17위 테라울프(1.68%) — 비트코인 채굴·AI 데이터센터 전력 인프라

눈에 띄는 비반도체 진입

12위 블룸 에너지(2.56%), 19위 모딘 매뉴팩처링(1.42%), 29위 GE 버노바(1.07%), 28위 파월 인더스트리즈(1.18%). AI 데이터센터 전력 수요 수혜를 노리는 에너지·전력 인프라 종목들이 반도체 다음으로 집중됐다. 43위 아리스타 네트웍스(0.66%)도 같은 맥락의 데이터센터 네트워킹 수혜주다.

46위 맥도날드(0.62%), 49위 화이자(0.57%)는 방어주 성격이다. AI·반도체 집중 투자 속에서도 일부 자금이 배당·경기방어주로 분산됐다.