이란 전쟁에도 AI가 증시 신고가 견인… 반도체 30% 급반등

이란 전쟁으로 인한 에너지 공급 충격 우려에도 불구하고 AI 관련 기술주가 증시를 사상 최고치로 끌어올리고 있다. 천연가스부터 헬륨·황에 이르는 공급 불안이 반도체와 빅테크 기업의 실적을 흔들지 못한다는 인식이 확산되면서다.

3월 30일 저점 대비 반도체 ETF(SOXX)는 30% 이상 급등했다. NVDA, AMZN, GOOG, META, TSLA 등 이른바 '매그니피센트 7' 구성 종목 대부분도 두 자릿수 상승률을 기록했다. 기술 소프트웨어 ETF(IGV)도 함께 올랐다.

17일(현지시간) 이란 외무장관이 호르무즈 해협의 상업 선박 통행 전면 재개를 선언하면서 이날 증시는 3거래일 연속 사상 최고치를 경신했다. 유가는 최대 12% 급락하며 브렌트유와 서부텍사스산 원유(WTI) 선물 모두 배럴당 90달러 아래로 내려앉았다.

'헬륨·황 다소비 기업들, 비용 충분히 감당'

이번 랠리의 핵심은 빅테크와 반도체 기업의 높은 수익성이 원자재 비용 상승을 흡수할 수 있다는 시장의 판단이다. 데이터센터용 칩과 서버 생산에 쓰이는 헬륨·황 공급에 이상이 생기더라도, 높은 마진이 완충재 역할을 한다는 것이다.

모건스탠리의 아시아 수석 이코노미스트는 이번 주 인터뷰에서 "헬륨과 황을 많이 쓰는 기업들은 지금으로서는 높은 가격을 충분히 감당하고 있다"고 밝혔다. 그는 한국·대만 반도체 산업을 특정하며 "막대한 수익을 올리는 이 기업들이 가스와 황, 헬륨 가격이 올라도 생산 라인을 유지하고 있다"고 덧붙였다.

TSM '멀티 소싱·안전 재고로 공급 차질 없어'

세계 최대 파운드리 기업 TSM은 1분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 이란 전쟁으로 인한 단기 운영 차질 가능성은 낮다고 못 박았다. 최고재무책임자(CFO)는 "헬륨·수소를 포함한 특수 화학물질과 가스는 여러 지역의 복수 공급업체로부터 조달하고 있으며 충분한 안전 재고를 확보하고 있다"고 설명했다. 에너지 공급과 관련해서도 대만 전력공사 및 정부와 긴밀히 협력해 안정적 전력을 확보하고 있다고 밝혔다.

하이퍼스케일러, 전력 장기 계약으로 비용 방어

월가는 대형 클라우드·AI 기업들이 에너지 비용 상승에 선제적으로 대응해 왔다는 점도 주목하고 있다. 이들은 재생에너지 장기 전력구매계약(PPA)을 통해 향후 10~20년간의 전기요금을 고정해 두면서 유가 급등의 영향을 최소화했다.

모건스탠리는 최근 보고서에서 "AI로 인한 전력 수요 급증이 저비용 에너지원과 기술 개발을 앞당길 수 있다"며 "AI 전력 인프라, 천연가스, 원자력, 전력망, 에너지 저장·탄소 솔루션 관련 기업들이 잠재적 수혜주"라고 분석했다.

📊 관련 종목·ETF

🧠 AI·반도체

· NVIDIA (NASDAQ: NVDA)
· TSMC (NYSE: TSM)
· AMD (NASDAQ: AMD)
· Broadcom (NASDAQ: AVGO)
· Marvell (NASDAQ: MRVL)
· Intel (NASDAQ: INTC)

☁️ 빅테크·하이퍼스케일러

· Alphabet (NASDAQ: GOOG)
· Amazon (NASDAQ: AMZN)
· Meta (NASDAQ: META)
· Microsoft (NASDAQ: MSFT)
· Tesla (NASDAQ: TSLA)

⚡ AI 전력 인프라

· NextEra Energy (NYSE: NEE)
· Constellation Energy (NASDAQ: CEG)
· Vistra (NYSE: VST)
· Entergy (NYSE: ETR)
· NuScale Power (NYSE: SMR)
· Oklo (NYSE: OKLO)

📈 ETF

· iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX) — 반도체 대표 ETF
· iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE: IGV)
· Invesco QQQ (NASDAQ: QQQ)
· Global X Robotics & AI (NASDAQ: BOTZ)
· First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid (NASDAQ: GRID)
· Sprott Uranium Miners (NYSE: URNM)